النفط يرتفع وسط تفاؤل بشأن تخفيضات أسعار الفائدة وتحسن الطلب في الصيف
يوليو 12, 2024 01:56 مساءً
مهد الذهب ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط مؤشرات على انحسار الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، مع تجاوز خام برنت ذروته فوق 86 دولارا رغم أنه ما زال يتجه صوب التراجع الأسبوعي.
وبحلول الساعة 0819 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 72 سنتا بما يعادل 0.8 بالمئة إلى 86.12 دولار للبرميل. وصعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 85 سنتا، أو 1%، إلى 83.47 دولارا للبرميل. كلا العقدين حصلا على مكاسب في الجلستين السابقتين.
ومن المقرر أن تنخفض العقود الآجلة لخام برنت بنحو 1% على أساس أسبوعي بعد أربعة مكاسب أسبوعية. كانت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط مستقرة على نطاق واسع على أساس أسبوعي.
وتعززت ثقة المستثمرين بعد أن أظهرت بيانات يوم الخميس انخفاض أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في يونيو، مما أثار الآمال في أن مجلس الاحتياطي الاتحادي سيخفض أسعار الفائدة قريبا.
ومن المتوقع أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز النمو الاقتصادي، الأمر الذي من شأنه أن يساعد في زيادة استهلاك الوقود.
ومع ذلك، لا يزال السوق ينتظر إشارات أوضح للعمل. وبينما أقر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بالاتجاه التحسن الأخير في ضغوط الأسعار، فقد أخبر المشرعين أن هناك حاجة إلى مزيد من البيانات لتعزيز قضية خفض أسعار الفائدة.
وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى آي جي: "قد يدعم انخفاض أرقام التضخم في الولايات المتحدة الحجة التي تدعو بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى بدء عملية تخفيف السياسة في وقت مبكر وليس آجلاً، ولكنه يضيف أيضًا إلى سلسلة المفاجآت السلبية في البيانات الاقتصادية الأمريكية، والتي تشير إلى ضعف واضح في الاقتصاد الأمريكي.
كما دعمت الأسعار أيضًا مؤشرات الطلب القوي على الوقود الصيفي في الولايات المتحدة. وأظهرت بيانات حكومية يوم الأربعاء أن الطلب على البنزين في الولايات المتحدة بلغ 9.4 مليون برميل يوميا في الأسبوع المنتهي في الخامس من يوليو، وهو أعلى مستوى منذ 2019 للأسبوع الذي يشمل عطلة عيد الاستقلال. وكان الطلب على وقود الطائرات على أساس متوسط أربعة أسابيع عند أقوى مستوياته منذ يناير 2020.
وقال إمريل جميل، كبير محللي النفط لدى إل اس إي جي: "ستظل السوق محدودة النطاق، ومصابة بالشلل بسبب القوى المتعارضة للتعافي المتوقع للطلب الذي تغذيه توقعات صيف قوي لاستهلاك الوقود، لكن المعنويات تظل مرتبطة بالضعف الاقتصادي المستمر وانتعاش الطلب غير المؤكد".
وشجع الطلب القوي على الوقود شركات التكرير الأمريكية على تكثيف نشاطها والسحب من مخزونات النفط الخام. وأظهرت بيانات حكومية أن صافي مدخلات النفط الخام لمصافي ساحل الخليج الأمريكي ارتفع الأسبوع الماضي إلى أكثر من 9.4 مليون برميل يوميا للمرة الأولى منذ يناير 2019.
لكن إشارات الطلب الضعيفة من الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، يمكن أن تتعارض مع التوقعات من الولايات المتحدة وتؤثر على الأسعار. وقال تاماس فارجا من شركة بي في إم للوساطة النفطية: "من الواضح أن التصحيح الهبوطي الأخير قد انتهى، على الرغم من أن سرعة الارتفاع قد تعوقها انخفاض واردات النفط الخام الصينية، التي انخفضت بنسبة 11٪ في يونيو مقارنة بالعام السابق".
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط ترتفع وسط التشجيع على خفض أسعار الفائدة، وضعف الواردات الصينية يحد من المكاسب. وقالوا، ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط تفاؤل بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية وتحسن الطلب في الصيف، على الرغم من أن المكاسب كانت محدودة بسبب البيانات التي أظهرت انكماش واردات النفط الخام الصينية في يونيو.
كما أدت التكهنات حول وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس إلى قيام المتداولين بربط علاوة مخاطر أقل على النفط هذا الأسبوع، على الرغم من أنه يبدو من غير المرجح أن يكون هناك اتفاق وشيك. كما سجل النفط بعض الخسائر بعد أن تسبب إعصار بيريل في حدوث اضطرابات محدودة في الإنتاج على طول خليج المكسيك.
وأظهرت بيانات يوم الجمعة أن واردات الصين من النفط الخام انخفضت بنسبة 11٪ على أساس سنوي في يونيو إلى 46.45 مليون طن متري. وعوضت القراءة الضعيفة البيانات التجارية القوية من البلاد، والتي أظهرت أن الميزان التجاري الصيني نما بأكثر من المتوقع، في حين ارتفعت الصادرات أيضًا. لكن ضعف الواردات أثار مخاوف بشأن تباطؤ الطلب على النفط الخام في البلاد، خاصة أنها تعاني من نمو اقتصادي ضعيف.
ومع ذلك، قال المحللون في بنك إيه ان زد، إن الواردات من المرجح أن ترتفع في الأشهر المقبلة وسط انخفاض مستويات المخزون وزيادة نشاط المصافي. وتراجع الدولار بسبب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة التي عززت آمال خفض أسعار الفائدة
واستفادت أسعار النفط الخام من الانخفاض الحاد في الدولار بعد بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع مما عزز الرهانات على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وانخفضت العملة الأمريكية إلى أدنى مستوياتها في شهر مقابل سلة من العملات يوم الخميس.
وجاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أضعف قليلاً من المتوقع لشهر يونيو، مما زاد الآمال في أن يكون لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي قوة دافعة كافية لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر. وجاء ذلك أيضًا في الوقت الذي قدم فيه مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض التعليقات الإيجابية بشأن انخفاض التضخم وتباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
ويتجه النفط لتكبد خسائر أسبوعية معتدلة وسط جني الأرباح وتكهنات بوقف إطلاق النار. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.4% و0.8% على التوالي خلال الأسبوع. وشهدت أسواق النفط بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاع ممتاز خلال الأسابيع الأربعة الماضية، مما جعلها تصل لفترة وجيزة إلى أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر.
وانخفضت الأسعار أيضًا في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد أن أبرزت التقارير بعض التقدم في وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس. وبينما أدى استمرار العدوان الإسرائيلي في قطاع غزة إلى تقليص احتمالات وقف إطلاق النار، قال الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الخميس إن البيت الأبيض يعمل للتوسط في اتفاق بين إسرائيل وحماس.
وبحلول الساعة 0819 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 72 سنتا بما يعادل 0.8 بالمئة إلى 86.12 دولار للبرميل. وصعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 85 سنتا، أو 1%، إلى 83.47 دولارا للبرميل. كلا العقدين حصلا على مكاسب في الجلستين السابقتين.
ومن المقرر أن تنخفض العقود الآجلة لخام برنت بنحو 1% على أساس أسبوعي بعد أربعة مكاسب أسبوعية. كانت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط مستقرة على نطاق واسع على أساس أسبوعي.
وتعززت ثقة المستثمرين بعد أن أظهرت بيانات يوم الخميس انخفاض أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في يونيو، مما أثار الآمال في أن مجلس الاحتياطي الاتحادي سيخفض أسعار الفائدة قريبا.
ومن المتوقع أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز النمو الاقتصادي، الأمر الذي من شأنه أن يساعد في زيادة استهلاك الوقود.
ومع ذلك، لا يزال السوق ينتظر إشارات أوضح للعمل. وبينما أقر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بالاتجاه التحسن الأخير في ضغوط الأسعار، فقد أخبر المشرعين أن هناك حاجة إلى مزيد من البيانات لتعزيز قضية خفض أسعار الفائدة.
وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى آي جي: "قد يدعم انخفاض أرقام التضخم في الولايات المتحدة الحجة التي تدعو بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى بدء عملية تخفيف السياسة في وقت مبكر وليس آجلاً، ولكنه يضيف أيضًا إلى سلسلة المفاجآت السلبية في البيانات الاقتصادية الأمريكية، والتي تشير إلى ضعف واضح في الاقتصاد الأمريكي.
كما دعمت الأسعار أيضًا مؤشرات الطلب القوي على الوقود الصيفي في الولايات المتحدة. وأظهرت بيانات حكومية يوم الأربعاء أن الطلب على البنزين في الولايات المتحدة بلغ 9.4 مليون برميل يوميا في الأسبوع المنتهي في الخامس من يوليو، وهو أعلى مستوى منذ 2019 للأسبوع الذي يشمل عطلة عيد الاستقلال. وكان الطلب على وقود الطائرات على أساس متوسط أربعة أسابيع عند أقوى مستوياته منذ يناير 2020.
وقال إمريل جميل، كبير محللي النفط لدى إل اس إي جي: "ستظل السوق محدودة النطاق، ومصابة بالشلل بسبب القوى المتعارضة للتعافي المتوقع للطلب الذي تغذيه توقعات صيف قوي لاستهلاك الوقود، لكن المعنويات تظل مرتبطة بالضعف الاقتصادي المستمر وانتعاش الطلب غير المؤكد".
وشجع الطلب القوي على الوقود شركات التكرير الأمريكية على تكثيف نشاطها والسحب من مخزونات النفط الخام. وأظهرت بيانات حكومية أن صافي مدخلات النفط الخام لمصافي ساحل الخليج الأمريكي ارتفع الأسبوع الماضي إلى أكثر من 9.4 مليون برميل يوميا للمرة الأولى منذ يناير 2019.
لكن إشارات الطلب الضعيفة من الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، يمكن أن تتعارض مع التوقعات من الولايات المتحدة وتؤثر على الأسعار. وقال تاماس فارجا من شركة بي في إم للوساطة النفطية: "من الواضح أن التصحيح الهبوطي الأخير قد انتهى، على الرغم من أن سرعة الارتفاع قد تعوقها انخفاض واردات النفط الخام الصينية، التي انخفضت بنسبة 11٪ في يونيو مقارنة بالعام السابق".
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط ترتفع وسط التشجيع على خفض أسعار الفائدة، وضعف الواردات الصينية يحد من المكاسب. وقالوا، ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط تفاؤل بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية وتحسن الطلب في الصيف، على الرغم من أن المكاسب كانت محدودة بسبب البيانات التي أظهرت انكماش واردات النفط الخام الصينية في يونيو.
كما أدت التكهنات حول وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس إلى قيام المتداولين بربط علاوة مخاطر أقل على النفط هذا الأسبوع، على الرغم من أنه يبدو من غير المرجح أن يكون هناك اتفاق وشيك. كما سجل النفط بعض الخسائر بعد أن تسبب إعصار بيريل في حدوث اضطرابات محدودة في الإنتاج على طول خليج المكسيك.
وأظهرت بيانات يوم الجمعة أن واردات الصين من النفط الخام انخفضت بنسبة 11٪ على أساس سنوي في يونيو إلى 46.45 مليون طن متري. وعوضت القراءة الضعيفة البيانات التجارية القوية من البلاد، والتي أظهرت أن الميزان التجاري الصيني نما بأكثر من المتوقع، في حين ارتفعت الصادرات أيضًا. لكن ضعف الواردات أثار مخاوف بشأن تباطؤ الطلب على النفط الخام في البلاد، خاصة أنها تعاني من نمو اقتصادي ضعيف.
ومع ذلك، قال المحللون في بنك إيه ان زد، إن الواردات من المرجح أن ترتفع في الأشهر المقبلة وسط انخفاض مستويات المخزون وزيادة نشاط المصافي. وتراجع الدولار بسبب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة التي عززت آمال خفض أسعار الفائدة
واستفادت أسعار النفط الخام من الانخفاض الحاد في الدولار بعد بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع مما عزز الرهانات على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وانخفضت العملة الأمريكية إلى أدنى مستوياتها في شهر مقابل سلة من العملات يوم الخميس.
وجاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أضعف قليلاً من المتوقع لشهر يونيو، مما زاد الآمال في أن يكون لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي قوة دافعة كافية لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر. وجاء ذلك أيضًا في الوقت الذي قدم فيه مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض التعليقات الإيجابية بشأن انخفاض التضخم وتباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
ويتجه النفط لتكبد خسائر أسبوعية معتدلة وسط جني الأرباح وتكهنات بوقف إطلاق النار. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.4% و0.8% على التوالي خلال الأسبوع. وشهدت أسواق النفط بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاع ممتاز خلال الأسابيع الأربعة الماضية، مما جعلها تصل لفترة وجيزة إلى أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر.
وانخفضت الأسعار أيضًا في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد أن أبرزت التقارير بعض التقدم في وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس. وبينما أدى استمرار العدوان الإسرائيلي في قطاع غزة إلى تقليص احتمالات وقف إطلاق النار، قال الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الخميس إن البيت الأبيض يعمل للتوسط في اتفاق بين إسرائيل وحماس.
