النفط يواصل تراجعه وتوقعات برفع أسعار الفائدة الأميركية
مايو 23, 2024 02:18 مساءً
مهد الذهب تراجعت أسعار النفط للجلسة الرابعة على التوالي يوم الخميس بعد أن كشف محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي "البنك المركزي الأمريكي" عن مناقشات بشأن مزيد من التشديد لأسعار الفائدة إذا ظل التضخم ثابتا، وهي خطوة قد تضر بالطلب على النفط.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 20 سنتا بما يعادل 0.2 بالمئة إلى 81.70 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0651 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 29 سنتا، أو 0.4 بالمئة، إلى 77.28 دولارا. ونزل الخامان القياسيان أكثر من واحد بالمئة يوم الأربعاء.
وأظهر محضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الصادر يوم الأربعاء أن استجابة البنك المركزي الأمريكي للتضخم الثابت "ستتضمن الحفاظ" على سعر الفائدة في الوقت الحالي ولكنها تعكس أيضًا مناقشة احتمال حدوث زيادات أخرى.
وجاء في محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي "أشار العديد من المشاركين إلى الرغبة في تشديد السياسة بشكل أكبر في حالة تجسد مخاطر التضخم بطريقة تجعل مثل هذا الإجراء مناسبًا".
ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكاليف الاقتراض، مما يؤدي إلى تقليص الأموال التي يمكن أن تعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط في أكبر دولة مستهلكة للنفط في العالم.
ومما أثر على السوق أيضًا ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 1.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة، مقارنة مع تقديرات لانخفاض قدره 2.5 مليون برميل.
على الصعيد العالمي، تعرضت أسواق النفط الخام الفعلية في الآونة الأخيرة لضغوط بسبب الطلب الضعيف من مصافي التكرير ووفرة العرض. وقال محللو سيتي بانك في مذكرة يوم الخميس "ضعف السوق في الآونة الأخيرة جاء على خلفية بيانات أضعف، بما في ذلك ارتفاع مخزونات النفط والطلب الفاتر وضعف هامش المصافي وزيادة خطر تخفيضات التشغيل".
وقالت وزارة الطاقة الروسية في وقت متأخر من مساء الأربعاء، إن روسيا قالت إنها تجاوزت حصتها الإنتاجية في إطار أوبك+ في أبريل "لأسباب فنية" وستقدم قريبا إلى أمانة منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) خطتها للتعويض عن الخطأ.
وقال سيتي إنه لا يزال يتوقع أن تعلق أوبك+، التي تضم أوبك وحلفاء بقيادة روسيا، تخفيضات الإنتاج حتى الربع الثالث من هذا العام عندما تجتمع في الأول من يونيو. وقالت سيتي أيضًا إنها لا تزال تتوقع أن يبلغ متوسط سعر برنت 86 دولارًا للبرميل في الربع الثاني من عام 2024.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تنخفض وسط توترات أسعار الفائدة الأمريكية وزيادة مفاجئة في المخزون. وقالوا، انخفضت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، متأثرة بالمخاوف المستمرة بشأن ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية الأطول، في حين أن الزيادة غير المتوقعة في المخزونات أثارت أيضًا مخاوف بشأن الأسواق الأقل ضيقًا.
كما أدى تباطؤ التفاؤل بشأن إجراءات التحفيز في الصين، أكبر مستورد للنفط، إلى بعض الضعف في الأسواق، حيث انتظر المتداولون ليروا كيف ستطرح البلاد إجراءات التحفيز التي تم الكشف عنها مؤخرًا.
وتزايدت المخاوف بشأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتعليقات صانعي السياسات. وأظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أواخر أبريل تراجع الثقة بين صناع السياسات في أن التضخم يتراجع كما كان متوقعا، مما قد يستلزم ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول.
كما حذرت سلسلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من مثل هذا السيناريو في الأسابيع الأخيرة، وأن أي خطط محتملة لخفض أسعار الفائدة ستكون مشروطة إلى حد كبير بعودة الثقة في التضخم ضمن الهدف السنوي للبنك المركزي البالغ 2٪.
وأظهر المحضر أن العديد من صناع السياسات قالوا أيضًا إنهم منفتحون على رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا دعت الحاجة إلى ذلك. وعزز محضر الاجتماع والتعليقات الدولار يوم الاربعاء وهو ما ضغط بدوره على أسعار النفط.
كما أثار احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول مخاوف مستمرة من أن النشاط الاقتصادي العالمي سوف يبرد بشكل كبير في عام 2024، مما يضغط على الطلب على النفط.
وزادت المخاوف من تباطؤ الطلب والأسواق ذات الإمدادات الجيدة من خلال البيانات الرسمية يوم الأربعاء التي أظهرت أن مخزونات النفط الأمريكية شهدت زيادة غير متوقعة في الأسبوع المنتهي في 17 مايو.
كما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير، في حين شهدت مخزونات البنزين انخفاضًا أقل من المتوقع. وحددت القراءة نغمة قاتمة قبل عطلة نهاية الأسبوع التذكارية، والتي عادة ما تمثل بداية موسم الصيف الكثيف السفر، والذي من المتوقع أن يعزز الطلب. لكن من المتوقع أن يؤدي التضخم الثابت وتباطؤ الإنفاق على التجزئة وارتفاع أسعار الفائدة إلى إعاقة الطلب على الوقود في الولايات المتحدة هذا العام.
وعلى جبهة العرض، كانت الأسواق تنتظر اجتماع منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك+) في أوائل يونيو، حيث من المحتمل أن تقوم المنظمة بتمديد مسيرتها الحالية من تخفيضات الإنتاج.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 20 سنتا بما يعادل 0.2 بالمئة إلى 81.70 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0651 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 29 سنتا، أو 0.4 بالمئة، إلى 77.28 دولارا. ونزل الخامان القياسيان أكثر من واحد بالمئة يوم الأربعاء.
وأظهر محضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الصادر يوم الأربعاء أن استجابة البنك المركزي الأمريكي للتضخم الثابت "ستتضمن الحفاظ" على سعر الفائدة في الوقت الحالي ولكنها تعكس أيضًا مناقشة احتمال حدوث زيادات أخرى.
وجاء في محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي "أشار العديد من المشاركين إلى الرغبة في تشديد السياسة بشكل أكبر في حالة تجسد مخاطر التضخم بطريقة تجعل مثل هذا الإجراء مناسبًا".
ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكاليف الاقتراض، مما يؤدي إلى تقليص الأموال التي يمكن أن تعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط في أكبر دولة مستهلكة للنفط في العالم.
ومما أثر على السوق أيضًا ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 1.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة، مقارنة مع تقديرات لانخفاض قدره 2.5 مليون برميل.
على الصعيد العالمي، تعرضت أسواق النفط الخام الفعلية في الآونة الأخيرة لضغوط بسبب الطلب الضعيف من مصافي التكرير ووفرة العرض. وقال محللو سيتي بانك في مذكرة يوم الخميس "ضعف السوق في الآونة الأخيرة جاء على خلفية بيانات أضعف، بما في ذلك ارتفاع مخزونات النفط والطلب الفاتر وضعف هامش المصافي وزيادة خطر تخفيضات التشغيل".
وقالت وزارة الطاقة الروسية في وقت متأخر من مساء الأربعاء، إن روسيا قالت إنها تجاوزت حصتها الإنتاجية في إطار أوبك+ في أبريل "لأسباب فنية" وستقدم قريبا إلى أمانة منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) خطتها للتعويض عن الخطأ.
وقال سيتي إنه لا يزال يتوقع أن تعلق أوبك+، التي تضم أوبك وحلفاء بقيادة روسيا، تخفيضات الإنتاج حتى الربع الثالث من هذا العام عندما تجتمع في الأول من يونيو. وقالت سيتي أيضًا إنها لا تزال تتوقع أن يبلغ متوسط سعر برنت 86 دولارًا للبرميل في الربع الثاني من عام 2024.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تنخفض وسط توترات أسعار الفائدة الأمريكية وزيادة مفاجئة في المخزون. وقالوا، انخفضت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، متأثرة بالمخاوف المستمرة بشأن ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية الأطول، في حين أن الزيادة غير المتوقعة في المخزونات أثارت أيضًا مخاوف بشأن الأسواق الأقل ضيقًا.
كما أدى تباطؤ التفاؤل بشأن إجراءات التحفيز في الصين، أكبر مستورد للنفط، إلى بعض الضعف في الأسواق، حيث انتظر المتداولون ليروا كيف ستطرح البلاد إجراءات التحفيز التي تم الكشف عنها مؤخرًا.
وتزايدت المخاوف بشأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتعليقات صانعي السياسات. وأظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أواخر أبريل تراجع الثقة بين صناع السياسات في أن التضخم يتراجع كما كان متوقعا، مما قد يستلزم ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول.
كما حذرت سلسلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من مثل هذا السيناريو في الأسابيع الأخيرة، وأن أي خطط محتملة لخفض أسعار الفائدة ستكون مشروطة إلى حد كبير بعودة الثقة في التضخم ضمن الهدف السنوي للبنك المركزي البالغ 2٪.
وأظهر المحضر أن العديد من صناع السياسات قالوا أيضًا إنهم منفتحون على رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا دعت الحاجة إلى ذلك. وعزز محضر الاجتماع والتعليقات الدولار يوم الاربعاء وهو ما ضغط بدوره على أسعار النفط.
كما أثار احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول مخاوف مستمرة من أن النشاط الاقتصادي العالمي سوف يبرد بشكل كبير في عام 2024، مما يضغط على الطلب على النفط.
وزادت المخاوف من تباطؤ الطلب والأسواق ذات الإمدادات الجيدة من خلال البيانات الرسمية يوم الأربعاء التي أظهرت أن مخزونات النفط الأمريكية شهدت زيادة غير متوقعة في الأسبوع المنتهي في 17 مايو.
كما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير، في حين شهدت مخزونات البنزين انخفاضًا أقل من المتوقع. وحددت القراءة نغمة قاتمة قبل عطلة نهاية الأسبوع التذكارية، والتي عادة ما تمثل بداية موسم الصيف الكثيف السفر، والذي من المتوقع أن يعزز الطلب. لكن من المتوقع أن يؤدي التضخم الثابت وتباطؤ الإنفاق على التجزئة وارتفاع أسعار الفائدة إلى إعاقة الطلب على الوقود في الولايات المتحدة هذا العام.
وعلى جبهة العرض، كانت الأسواق تنتظر اجتماع منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك+) في أوائل يونيو، حيث من المحتمل أن تقوم المنظمة بتمديد مسيرتها الحالية من تخفيضات الإنتاج.
